НАРЕДБА № 11 ОТ 3.12.2003 Г. ЗА ЛИЦЕНЗИТЕ ЗА ИЗВЪРШВАНЕ НА ДЕЙНОСТ КАТО РЕГУЛИРАН ПАЗАР, ПАЗАРЕН ОПЕРАТОР, ЗА ОРГАНИЗИРАНЕ НА МНОГОСТРАННА СИСТЕМА ЗА ТЪРГОВИЯ ИЛИ ОРГАНИЗИРАНА СИСТЕМА ЗА ТЪРГОВИЯ, ЗА ИЗВЪРШВАНЕ НА ДЕЙНОСТ КАТО ИНВЕСТИЦИОНЕН ПОСРЕДНИК, ИНВЕСТИЦИОННО ДРУЖЕСТВО, УПРАВЛЯВАЩО ДРУЖЕСТВО, ДРУЖЕСТВО СЪС СПЕЦИАЛНА ИНВЕСТИЦИОННА ЦЕЛ, НАЦИОНАЛЕН ИНВЕСТИЦИОНЕН ФОНД И ЛИЦЕ, УПРАВЛЯВАЩО АЛТЕРНАТИВЕН ИНВЕСТИЦИОНЕН ФОНД (ЗАГЛ. ИЗМ. - ДВ, БР. 84 ОТ 2005 Г., ИЗМ. - ДВ, БР. 83 ОТ 2007 Г., В СИЛА ОТ 01.11.2007 Г., ИЗМ. - ДВ, БР. 53 ОТ 2015 Г., ИЗМ. - ДВ, БР. 8 ОТ 2021 Г., ИЗМ. - ДВ, БР. 47 ОТ 2022 Г.)
Това е резюме на текстовете от нормативния акт, целящо лесно и бързо запознаване на потребителя с нормите в него.
Виж оригиналния текст на документа
Чл. 1
Наредба № 11 урежда условията и реда за издаване на лицензи за различни финансови дейности, включително регулиран пазар, пазарен оператор, многостранни и организирани системи за търговия, инвестиционни посредници и компании, национални инвестиционни фондове и алтернативни инвестиционни фондове. Издаването на лицензи и разрешения се осъществява от Комисията за финансов надзор, която също така регистрира управляващи лица и разглежда уведомления, за които не са предвидени специални условия в други нормативни актове.
Чл. 2
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира условията за издаване на лицензии за дейности, свързани с регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционни посредници и дружества, управляващи инвестиционни фондове. Тя е изменяна многократно, като последните изменения са в сила от 2022 г. Член 2 от наредбата определя условията за издаване на лиценз, но е отменен през 2021 г.
Чл. 3
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. определя условията за получаване на лицензи за извършване на дейности като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник и други. Според чл. 3, за да бъде издаден лиценз на пазарен оператор, той трябва да бъде учреден като акционерно дружество и да има внесен капитал, съгласно изискванията на Закона за пазарите на финансови инструменти.
Чл. 4
Наредбата регламентира условията и реда за лицензиране на различни финансови институции и оператори на регулирани пазари, включително инвестиционни посредници, инвестиционни дружества и управляващи дружества. Тя е била изменяна и актуализирана многократно, като последните изменения са влезли в сила на 01.11.2007 г. и 2022 г.
Чл. 5
Наредбата определя условията за лицензиране на различни финансови институции, включително инвестиционни посредници и фондове. Лицата, които искат да извършват услуги по чл. 6, ал. 2 и 3 от Закона за пазарите на финансови инструменти, трябва да бъдат учредени като акционерни дружества или дружества с ограничена отговорност и да отговарят на пруденциалните изисквания на Регламент (ЕС) № 575/2013. Комисията може да издаде лиценз и на клон на инвестиционен посредник от трета държава, при условие, че той отговаря на определените изисквания.
Чл. 6
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира условията за издаване на лицензии на лица, които желаят да извършват дейност като национални инвестиционни дружества от затворен и отворен тип. За национално инвестиционно дружество от затворен тип е необходимо да бъде учредено като акционерно дружество и да има внесен капитал, съгласно чл. 174, ал. 1 от Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми. За национално инвестиционно дружество от отворен тип също е необходимо учредяване като акционерно дружество и внесен капитал, но съгласно чл. 174, ал. 2 от същия закон.
Чл. 6а
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира условията за лицензиране на различни финансови субекти, включително алтернативни инвестиционни фондове. Чл. 6а изисква алтернативният инвестиционен фонд да бъде учреден като акционерно дружество и да има внесен капитал в съответствие с изискванията на ЗДКИСДПКИ. Лицата, които управляват тези фондове, също трябва да отговарят на същите изисквания за учредяване и капитал.
Чл. 7
Наредба № 11 урежда условията за издаване на лицензи за извършване на дейности като управляващо дружество, инвестиционно дружество и други финансови институции в България. Според чл. 7, лицата, които искат лиценз за управляващо дружество, трябва да бъдат учредени като акционерни дружества и да имат внесен капитал, съгласно ЗДКИСДПКИ. Комисията може да издаде лиценз и на клон на юридическо лице от трета държава, при спазване на определени условия. Лицата, които желаят да извършват дейност като инвестиционни дружества, също трябва да бъдат учредени като акционерни дружества и да имат внесен капитал, съгласно закона.
Чл. 8
Наредба № 11 регламентира условията и процедурите за издаване на лицензи за различни финансови дейности, включително за дружества със специална инвестиционна цел. Според чл. 8, лицето, желаещо да извършва дейност като такова дружество, трябва да бъде учредено като акционерно дружество и да отговаря на изискванията на Закона за дружествата със специална инвестиционна цел при подаване на заявлението за лиценз. Глава трета от наредбата описва процедурите по издаване и отказ на лиценз, разрешение и одобрение, включително подаването на заявления и уведомления.
Чл. 9
Наредба № 11 регламентира изискванията за подаване на заявления и уведомления от лица, желаещи да извършват дейности на регулирани пазари, инвестиционни посредници и други финансови институции. Заявленията трябва да бъдат подадени по установен образец или в свободна форма, при спазване на конкретни изисквания. Те могат да се подават на място или по електронен път и трябва да съдържат информация за юридическите и физическите лица, както и детайли за планираните дейности.
Чл. 10
Наредба № 11 определя изискванията за издаване на лиценз за извършване на дейност като регулиран пазар, пазарен оператор и други финансови институции. Заявлението за лиценз трябва да включва проект на устава, данни за капитала, документи за акционерите и управителите, правилник за дейността, програма за дейността, данни за техническото оборудване и декларации за съответствие. Специално внимание се обръща на системите за електронна търговия, мерките за сигурност и дублиране на информацията, както и на таксите и политиките на управителните органи.
Чл. 11
Наредбата регламентира условията и изискванията за лицензиите, необходими за извършване на дейност като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник и други свързани дейности. Чл. 11 описва необходимите документи и декларации, които трябва да бъдат приложени към заявлението за членове на управителни и контролни органи на пазарния оператор. Изискванията включват декларации за правен статус, квалификация и опит, информация за предишни несъстоятелности и конфликти на интереси, както и удостоверения за образователна степен и професионален опит. Допълнителни изисквания важат за чуждестранни кандидати и юридически лица.
Чл. 12
Член 12 от Наредба № 11 изисква банкови документи, удостоверяващи, че всеки акционер е внесъл дължимите вноски по акциите, да бъдат представени в Комисията в срок от 14 дни след получаване на уведомлението по чл. 160, ал. 6 от Закона за публично предлагане на ценни книжа.
Чл. 12а
Чл. 12а от Наредба № 11 предвижда, че към заявлението за лицензия на пазарния оператор, лицата с квалифицирано участие трябва да предоставят съответните данни и документи, посочени в чл. 20 от Закона за пазарите на финансови инструменти (ЗПФИ).
Чл. 12б
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира изискванията за лицензиране на различни финансови институции, включително регулирани пазари и инвестиционни посредници. Чл. 12б определя допълнителните документи и данни, които трябва да се приложат към заявлението за лиценз, когато регулираният пазар и пазарният оператор са отделни юридически лица. Изискванията включват проект на устава, данни за членовете на управителния и контролния орган, информация за лицата с квалифицирано участие и документи, удостоверяващи разпределението на задълженията между регулирания пазар и пазарния оператор.
Чл. 12в
Чл. 12в от Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира изискванията за издаване на лиценз на пазарен оператор, който организира многостранна система за търговия. Към заявлението за лиценз се прилагат данните и документите, посочени в чл. 18, ал. 7 от същата наредба. Тази разпоредба е изменяна няколко пъти, последно през 2022 г.
Чл. 12г.
Наредбата регламентира условията и процедурите за издаване на лицензии на различни финансови институции, включително пазарни оператори, инвестиционни посредници и управляващи дружества. Член 12г, въведен през 2021 г., указва, че за получаване на лиценз на пазарен оператор, който организира система за търговия, е необходимо да се приложат определени данни и документи, посочени в чл. 18, ал. 8 от наредбата.
Чл. 13
Наредба № 11 определя изискванията за издаване на лицензи за извършване на дейности като регулиран пазар, инвестиционен посредник и други финансови институции. Член 13 описва необходимите документи за одобрение при изменения в правилника за дейността на регулирания пазар и промени в състава на управителните органи. За тези одобрения се изискват заверени преписи от решения на съвета на директорите, пълния текст на правилника с изменения и данни за новите членове на управителните органи.
Чл. 13а
Наредбата регулира лицензите за извършване на дейности, свързани с регулирани пазари, пазарни оператори, инвестиционни посредници и други финансови институции. Включва изисквания за подаване на уведомления и прилагане на съответни данни и документи при придобиване на квалифицирано участие в регулиран пазар. Последните изменения на наредбата са направени през 2021 г.
Чл. 13б
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. определя условията и изискванията за издаване на лицензии на различни финансови институции, включително регулирани пазари и инвестиционни посредници. Чл. 13б описва процедурата за издаване на одобрение за сетълмент на сделки чрез система, различна от регулирания пазар. Заявителите трябва да предоставят информация за държавата, в която функционира системата, описание на техническите условия, данни за споразумения за сетълмент, информация за надзорния орган, условия за участниците и удостоверение за регистрация.
Чл. 13в
Наредбата регламентира изискванията за издаване на одобрение и разрешения за различни финансови дейности, включително клиринг и сетълмент на сделки, търговия и възлагане на критични оперативни функции. Заявленията трябва да съдържат специфични документи и данни, като описание на системите, удостоверения за такси, споразумения за възлагане, информация за контрол и рискове, декларации за конфликт на интереси и технически възможности на трети лица. Осигуряването на непрекъснатост на дейността и спазването на регулаторните изисквания са основни приоритети.
Чл. 14
Наредбата регламентира условията за лицензиране на различни финансови институции и оператори на регулирани пазари, включително инвестиционни посредници и управляващи дружества. Член 14 от наредбата е отменен с изменения от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.
Чл. 15
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира лицензите за извършване на различни финансови дейности, включително дейностите на регулирани пазари, пазарни оператори, инвестиционни посредници и управляващи дружества. Тя е изменяна многократно, като последните изменения са направени през 2022 г. Член 15 от наредбата е отменен с изменения от 2007 г., в сила от 01.11.2007 г.
Чл. 16
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира изискванията за лицензиране на различни финансови дейности, включително дейности на регулирани пазари, пазарни оператори, инвестиционни посредници и управляващи дружества. Член 16 от наредбата е отменен с изменения в ДВ, бр. 53 от 2015 г.
Чл. 17
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира условията за получаване на лицензи за извършване на дейности като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник и други свързани дейности. Последните изменения на наредбата са извършени през 2022 г. Член 17 от наредбата е отменен през 2007 г. и не е в сила.
Чл. 18
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регулира издаването на лицензии за различни финансови дейности, включително извършване на услуги от инвестиционни посредници и оператори на пазара. Лицата, желаещи да получат лиценз, трябва да подадат заявление, придружено от необходимите документи и информация, съгласно приложимите регламенти на ЕС. Включени са изисквания за предоставяне на информация за клиентите, финансовите средства и организационната структура на заявителя. Специално внимание се обръща на доказателствата за платена такса и наличието на квалифицирани служители.
Чл. 19
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира изискванията за лицензиране на различни финансови институции, включително инвестиционни посредници и управляващи дружества. Член 19 определя необходимите документи и данни, които трябва да се приложат към заявлението за членове на управителния и контролния орган на инвестиционния посредник. Изискванията включват информация за контакт, препоръки, декларации относно правния статус и професионалната квалификация на лицата, удостоверения за наличие на неприключили наказателни производства, декларации за несъстоятелност и свързаност с други членове на управителния орган. За юридическите лица се изискват документи, удостоверяващи регистрация и правомощия.
Чл. 19а
Наредбата определя условията и изискванията за получаване на лиценз за извършване на дейности като регулиран пазар, инвестиционен посредник и други финансови институции. Чл. 19а описва необходимите документи и декларации, които трябва да се приложат към заявлението за вписване в регистъра на обвързаните агенти, включително удостоверения за наказателни производства, декларации за правоспособност и информация за образованието и професионалния опит на кандидатите.
Чл. 20
Наредбата определя изискванията и документите, необходими за получаване на лиценз за извършване на дейност като инвестиционен посредник и свързани лица. Заявлението трябва да включва информация за квалифицирано участие, предприемаческа дейност, финансови отчети, декларации за правен статус и данъчни задължения, както и доказателства за професионална квалификация. Специално внимание се обръща на прозрачността и проверката на произхода на средствата, използвани за инвестиции.
Чл. 21
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регулира издаването на лицензи за различни финансови дейности, включително за регулирани пазари, инвестиционни посредници и фондове. Член 21 определя сроковете и документите, които заявителят трябва да представи в Комисията след получаване на уведомление, включително доказателства за внесени встъпителни вноски и финансови отчети.
Чл. 22
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира условията и реда за издаване на лицензии за извършване на дейности като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник, инвестиционно дружество, управляващо дружество, дружество със специална инвестиционна цел, национален инвестиционен фонд и управление на алтернативен инвестиционен фонд. Текстът на чл. 22 е бил изменян многократно, като последното изменение е от 2021 г., когато е отменен.
Чл. 23
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира условията за издаване на лиценз на инвестиционни посредници от трети държави, които желаят да открият клон в България. За получаване на лиценз, те трябва да приложат редица документи, включително мотивирано обяснение за създаването на клона, заверени копия на регистрационни документи, разрешения за дейност, становища относно репутацията на управителите, декларации за спазване на мерките срещу изпирането на пари, както и информация за капиталова адекватност и ликвидност.
Чл. 24
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира лицензиране на дейности като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник, инвестиционно дружество и други. Тя е изменяна многократно, като последните изменения са от 2022 г. Член 24 от наредбата е отменен през 2015 г. и не е в сила.
Чл. 25
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. определя условията за издаване на лицензии за различни финансови дейности, включително преобразуването на инвестиционни посредници. Чл. 25 описва документите, които трябва да се предоставят при заявка за одобрение за преобразуване на инвестиционен посредник, включително заверен препис от решението на съответния орган, писмен доклад с правна и икономическа обосновка, договор или план за преобразуването, финансови отчети и удостоверение за платена такса. Комисията издава лиценз за извършване на услуги и дейности след проверка на предоставените документи.
Чл. 25а
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. определя условията за уведомяване при придобиване на квалифицирано участие в инвестиционен посредник. За целта се изискват документи и информация, съгласно Делегиран регламент (ЕС) 2017/1946. Включват се декларации от управляващите лица, обяснения за разликата в цените на дяловете, данни за начина на плащане, документи, доказващи собствеността на активите, и удостоверения за квалификация на участниците. Допълнителни изисквания важат при свързаност с други лица и при наличие на определени хипотези по ЗПФИ.
Чл. 25б
Наредба № 11 определя условията и процедурата за получаване на лицензии за извършване на дейности като регулирани пазари, пазарни оператори и инвестиционни посредници. Чл. 25б, добавен през 2021 г., уточнява изискванията за уведомление при прехвърляне на дялово участие, включително данни за текущото участие, планираното прехвърляне, условията на сделката и свързаните лица.
Чл. 25в
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регулира издаването на лицензи за извършване на дейности като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник и други свързани дейности. Чл. 25в предвижда изисквания за издаване на одобрение при промяна в състава на управителния или контролния орган на инвестиционния посредник. Към заявлението се прилагат заверен препис от решението на компетентния орган и данните и документите по чл. 19.
Чл. 25г
Чл. 25г от Наредба № 11 определя изискванията за пазарни оператори и инвестиционни посредници, които желаят да бъдат освободени от задължението да оповестяват публично информация, съгласно определени разпоредби на Регламент (ЕС) № 600/2014. Към заявлението за освобождаване трябва да се приложат заверен препис от решението на компетентния орган за подаване на заявлението и обосновка с документи, доказващи основанията за освобождаване, в съответствие с конкретните хипотези на посочените параграфи от регламента и свързаните делегирани регламенти.
Чл. 25д
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира условията за лицензиране на различни финансови институции, включително регулирани пазари и инвестиционни посредници. Член 25д, добавен с изменения през 2021 г., указва, че за получаване на одобрение по чл. 112, ал. 4 от Закона за пазарите на финансови инструменти (ЗПФИ), инвестиционният посредник или пазарният оператор, организиращ многостранна система за търговия, трябва да приложи необходимите данни и документи, посочени в чл. 13в.
Чл. 25е
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира изискванията за издаване на лицензии за различни финансови дейности, включително за инвестиционни посредници и управляващи дружества. Чл. 25е описва необходимите документи и обосновки, които трябва да се приложат към заявлението за разрешение. За позиции, възникнали поради невъзможност за изпълнение на клиентски поръчки, се изисква подробна обосновка, доказателства за произхода на позициите, отчет за капиталовата адекватност и ликвидност, декларация за временен характер на позициите и документ за платена такса. За разрешение, свързано с определено ниво на съотношение, се изискват заверен препис от решение, обосноваващи документи, прогнозни данни за бъдещата дейност и документ за платена такса.
Чл. 25ж.
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. определя условията и изискванията за издаване на лицензии за дейности като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник и други свързани дейности. Чл. 25ж. от наредбата, изменен през 2021 г., предвижда изисквания за подаване на заявление за разрешение по чл. 61, ал. 3 от Закона за пазарите на финансови инструменти (ЗПФИ). Към заявлението се прилагат заверен препис от решението на компетентния орган относно освобождаването от изискването за създаване на комитет по риска и информация, обосноваваща условията за освобождаване, съгласно Наредба № 50 от 2015 г.
Чл. 25з
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира изискванията за лицензиране на различни финансови институции, включително регулирани пазари, инвестиционни посредници и фондове. Чл. 25з, добавен през 2021 г., определя необходимите документи за издаване на разрешение по чл. 88, ал. 2 от Закона за публично предлагане на ценни книжа, включително заверен препис от решение на компетентния орган и документи, обосноваващи размера на нарежданията за освобождаване.
Чл. 25и
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. урежда изискванията за издаване на лицензи за дейности като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник и други финансови институции. Член 25и, добавен с изменения от 2021 г., изисква към заявлението за разрешение да се прилага заверен препис от решението на компетентния орган и документи, доказващи наличието на условията по Регламент (ЕС) № 600/2014.
Чл. 25к
Наредбата регламентира изискванията и процедурата за получаване на лицензии за различни финансови дейности, включително за регулирани пазари, инвестиционни посредници и управляващи дружества. Чл. 25к, добавен през 2021 г., уточнява, че инвестиционните посредници, които желаят да получат разрешение за отложено публикуване на данни за сделки, трябва да приложат определени данни и документи, съгласно посочените в Регламент (ЕС) № 600/2014.
Чл. 25л.
Наредбата определя изискванията за получаване на лиценз за извършване на дейности като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник и други. Член 25л. от наредбата, изменен през 2021 г., предвижда, че лицата, желаещи да се възползват от освобождаването по чл. 5, ал. 1, т. 10 ЗПФИ, трябва да предоставят конкретни данни и декларации, свързани с търговската дейност, финансовите инструменти, обема на основната стопанска дейност и търговията за собствена сметка.
Чл. 25м
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. урежда условията за лицензиране на различни финансови дейности, включително регистриране на многостранни системи за търговия (МСТ) като пазари за растеж. Чл. 25м изисква конкретни документи и информация при подаване на заявление за регистриране на МСТ, включително списъци на емитентите и малките и средни предприятия (МСП), правила за функциониране на пазара за растеж и декларации за спазване на регулаторните изисквания. Допълнителни данни се изискват при заявяване на отделен сегмент от МСТ.
Чл. 25н
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регулира лицензите за извършване на дейности като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник и други. Чл. 25н, въведен с изменения през 2021 г., определя изискванията за заявление за отписване на многостранна търговска система (МСТ) като пазар за растеж. Заявлението трябва да включва заверен препис от решението на компетентния орган, обосновка на искането, данни за жалби от емитенти и участници, както и списък на емитентите с допуснати финансови инструменти.
Чл. 25о
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. урежда изискванията и процедурата за получаване на лицензии за извършване на дейности като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник и др. Чл. 25о, който е нов с изменения от ДВ, бр. 8 от 2021 г., е отменен с изменения от ДВ, бр. 47 от 2022 г.
Чл. 25п
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира лицензирането на различни финансови дейности, включително дейности на регулирани пазари, пазарни оператори, инвестиционни посредници и други. Член 25п, който е нов с изменения от ДВ, бр. 8 от 2021 г., е отменен с изменения от ДВ, бр. 47 от 2022 г., което показва динамичността на нормативната уредба в сектора.
Чл. 26
Чл. 26 от Наредба № 11 описва изискванията за издаване на лиценз на лице, желаещо да извършва дейност като инвестиционно дружество. Заявителят трябва да приложи проект на устава, банков документ за внесен капитал, данни за членовете на съвета на директорите, информация за управляващото и депозитарното дружество, данни за притежателите на акции, правила за оценка на активите, проспект на дружеството, правила за управление на риска и политика за възнагражденията. Освен това, се изисква документ за платена такса и декларация относно данъчния статус на заявителя.
Чл. 26а
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регулира лицензите за извършване на дейност като регулиран пазар, пазарен оператор, и други свързани дейности. Чл. 26а, добавен с изменения през 2015 г., изисква към заявлението за инвестиционните подфондове на инвестиционното дружество да се прилагат заверен препис от правилата на подфонда, правила за оценка на портфейла, управление на риска, документ с ключова информация за инвеститорите, и данни за лицето, отговорно за управлението на инвестиционната дейност.
Чл. 27
Наредбата определя изискванията и документите, които трябва да бъдат приложени към заявлението за членове на съвета на директорите на инвестиционни дружества. Включва удостоверения за наличието на неприключили наказателни производства, декларации относно несъстоятелност и свързаност с други членове на управителни органи, както и доказателства за професионална квалификация. Специални изисквания се прилагат за чуждестранни лица и юридически лица, избрани за членове на съвета на директорите.
Чл. 28
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира изискванията за лицензиране на лица, които желаят да извършват дейности като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник и други. Чл. 28 определя документите, които трябва да се приложат към заявлението от лица, притежаващи 10% или повече от акциите на инвестиционното дружество. Изискванията включват удостоверения за данъчни задължения, декларации за произхода на средствата, информация за свързаност с други акционери, актуални удостоверения за регистрация и декларации за административни наказания. За физическите лица, управляващи юридическите лица, също се изискват специфични документи.
Чл. 29
Наредбата регламентира изискванията за лицензиране на управляващи дружества, които ще управляват инвестиционни дружества. Към заявлението за лицензиране се прилагат заверен препис от договора между инвестиционното и управляващото дружество, данни за лицето, вземащо решения по управлението, удостоверения за наличие на неприключили наказателни производства, декларации относно предишно членство в управителни органи на несъстоятелни дружества и документи, удостоверяващи образованието и квалификацията на лицето.
Чл. 30
Наредба № 11 регламентира условията за получаване на лицензии за извършване на дейности като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник и други. Член 30 определя изискванията за депозитаря, който трябва да приложи актуално удостоверение за вписване в регистър, заверен препис от договора за депозитарни услуги, декларация за обстоятелствата по ЗДКИСДПКИ, информация за кадровата и капиталовата обезпеченост, както и декларация по чл. 25, ал. 1 от същия закон.
Чл. 31
Чл. 31 от Наредба № 11 предвижда, че банковите документи, удостоверяващи внесените дългови вноски от акционерите, трябва да се представят в Комисията в срок от 14 дни след получаване на уведомление по чл. 7, ал. 3 от Закона за държавния контрол на инвестиционните средства и дейности с публичен интерес.
Чл. 32
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регулира издаването на лицензи за различни финансови дейности, включително инвестиционни посредници и управляващи дружества. Чл. 32 определя изискванията за подаване на заявления за одобрение при промяна в устава на инвестиционни дружества, замяна на депозитари и управляващи дружества. Заявленията трябва да съдържат заверени документи, удостоверяващи решения на компетентните органи, актуални текстове на устройствени актове и доказателства за внесени такси.
Чл. 33
Чл. 33 от Наредба № 11 регламентира изискванията към лицата, които искат лиценз за извършване на дейност като управляващо дружество. Заявлението трябва да съдържа проект на устава, документи за капитала, програма за дейността, информация за членовете на управителните органи, данни за свързани лица и декларации относно данъчния статус на юридическите лица. Изискват се също така правила за личните сделки с финансови инструменти, за вътрешната организация и контрол, както и правила за инвестиране на собствените средства на дружеството.
Чл. 34
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира изискванията за лицензи за извършване на дейност като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник и други. Чл. 34 описва документите, които трябва да се приложат към заявлението за лицата по чл. 93, ал. 1 и 5 от ЗДКИСДПКИ. Те включват удостоверения, декларации относно правния статус и репутацията на лицето, документи за образование и професионален опит, както и доказателства за платена такса. Специални изисквания се прилагат и за физически и юридически лица, които представляват управляващи дружества.
Чл. 35
Чл. 35 от Наредба № 11 изисква лицата, които притежават 10% или повече от гласовете в общото събрание на дружеството заявител, или които могат да го контролират, да приложат определени данни и документи към заявлението. Изменения и допълнения в текста са направени през 2005, 2006, 2007, 2009, 2015 и 2021 г.
Чл. 36
Член 36 от Наредба № 11 предвижда, че банковите документи, удостоверяващи внесените акции от страна на акционерите, трябва да бъдат представени в Комисията в срок от 14 дни след получаване на уведомление, съгласно чл. 90, ал. 5 от Закона за дейността на капиталовите инвестиционни дружества и публичните компании.
Чл. 36а
Наредба № 11 регламентира изискванията за издаване на лицензи за различни финансови дейности, включително дейности на инвестиционни посредници и управляващи дружества. Чл. 36а предвижда условия за одобрение на управляващо дружество при делегиране на функции на трети лица, включително необходимите декларации, информация за трето лице и документи, удостоверяващи лицензиране и надзор.
Чл. 37
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регулира издаването на лицензи за извършване на дейности като управляващо дружество и други финансови институции в България. Чл. 37 уточнява, че за издаване на лиценз на управляващо дружество, което е клон на юридическо лице от трета държава, се прилага чл. 23 от Закона за дейността на инвестиционните посредници и инвестиционните дружества.
Чл. 37а
Наредба № 11 определя условията и изискванията за издаване на разрешения на управляващи дружества за организиране и управление на договорни фондове. За получаване на разрешение, управляващото дружество трябва да подаде заявление, към което се прилагат редица документи, включително лиценз за извършване на дейност, решения на органите на дружеството, правилата на фондовете и информация за депозитарите и инвестиционните посредници. Специално внимание се обръща на лицето, което ще управлява инвестициите, което трябва да представи документи за правоспособност и декларации относно осъждания и несъстоятелност. За депозитарите и инвестиционните посредници също се изискват конкретни документи и информация.
Чл. 37б
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира изискванията за издаване на одобрения за промени в правилата на договорните фондове, замяна на депозитари и управляващи дружества, както и промени в договорите за депозитарни услуги. За всяко одобрение се изискват заверени преписи от решения на компетентните органи, актуални документи и удостоверения за платени такси. Основните условия включват предоставяне на информация за изменения в правилата на фондовете, данни за депозитарите и управляващите дружества, както и такси, ако не са платени електронно.
Чл. 37в
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира условията за издаване на лицензии на различни финансови институции, включително управляващи дружества, които организират и управляват борсово търгувани фондове. Според чл. 37в, за издаване на разрешение на управляващо дружество, се изискват документи, включително информация за наименованието, седалището и регистрацията на дружеството, както и договор с маркет-мейкър за поддържане на борсовата цена на акциите или дяловете на фонда.
Чл. 38
Наредба № 11 регламентира условията за лицензиране на различни финансови институции, включително управляващи дружества. Чл. 38 от наредбата посочва изискванията за уведомяване и издаване на разрешение за прекратяване на дейността на управляващото дружество. Управляващото дружество трябва да предостави заверен препис от решението за прекратяване на дейността, план за прекратяване, декларации относно предаването на информация, уведомления до клиентите и доказателства за уреждане на отношенията с клиентите.
Чл. 38а
Наредбата регламентира изискванията за издаване на лиценз на лица, желаещи да извършват дейност като национално инвестиционно дружество. Заявителите трябва да приложат проект на устава, банков документ за внесения капитал, данни за членовете на съвета на директорите и депозитаря, договори за управление и депозитарни услуги, декларации относно контролиращите лица и други документи, удостоверяващи правния и финансов статус на дружеството. Изисква се и декларация, че заявителят не е контролирано от дружества в преференциални данъчни юрисдикции.
Чл. 38б
Наредбата регламентира условията и процедурата за издаване на разрешения за организиране и управление на национални договорени фондове от отворен или затворен тип. Управляващото дружество или лицето, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, трябва да подаде заявление с приложени документи, включително заверени решения, правила на фонда, договори и данни за лицата, отговорни за управлението на инвестициите. Специални изисквания се отнасят и за депозитарите.
Чл. 38в
Чл. 38в от Наредба № 11 задължава представянето на банкови документи, удостоверяващи, че акционерите на националния инвестиционен фонд са внесли пълния размер на дължимите вноски. Тези документи трябва да се подадат в Комисията в срок от 14 дни след получаване на уведомление по чл. 174, ал. 5 от Закона за дейността на капиталовите инвестиции и социално развитие на капиталовите инвестиции.
Чл. 38г
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира изискванията за издаване на одобрения за промени в правилата и структурите на различни финансови институции, включително национални инвестиционни фондове и управляващи дружества. За всяко одобрение, свързано с промени в правилата, договора за депозитарни услуги или замяна на управляващото дружество, се изискват заверени документи, решения на компетентни органи и удостоверения за платени такси. Измененията в наредбата през годините добавят нови изисквания и уточнения относно необходимите документи.
Чл. 38д.
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира издаването на лиценз за извършване на дейност като управляващо лице на алтернативен инвестиционен фонд (АИФ). Заявителят трябва да приложи проект на устава, документи за капитал и информация за членовете на управителните органи. Изискват се също данни за инвестиционната стратегия, депозитаря, управление на риска и ликвидността, както и последния одитиран финансов отчет. За разширяване на лиценза се изискват допълнителни документи и такси.
Чл. 38е
Наредба № 11 регулира издаването на лицензии за различни финансови дейности, включително управление на алтернативни инвестиционни фондове (АИФ) от лица със седалище в трети държави. За издаване на лиценз е необходимо да се приложат определени документи и данни, включително обосновка за референтна държава, информация за регулаторни разпоредби и доказателства за равностойност на законодателството на третата държава. Също така, е необходимо правно становище относно законодателството на третата държава и удостоверение за внасяне на такса. Допълнителни изисквания съществуват и за одобрение на документи от управляващото лице на АИФ.
Чл. 38ж
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира условията за лицензиране на различни финансови институции и оператори на пазара. Член 38ж описва изискванията за лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове (АИФ), при подаване на заявление. Те трябва да предоставят информация за наименованието, седалището и адреса на управление, данни за членовете на управителните органи, информация за управляваните фондове и техните активи, както и документи, удостоверяващи платени такси.
Чл. 38з
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира изискванията за издаване на лицензи за различни дейности в инвестиционния сектор, включително за управляващи дружества и инвестиционни фондове. Член 38з описва документите и информацията, които трябва да се приложат при искане за одобрение на делегиране на функции на трето лице от управляващите АИФ. Изискванията включват договори, обосновки, декларации, информация за квалификация на служителите, документи за лицензиране на третото лице и доказателства за заплащане на такси. Допълнителни условия важат и за последващи делегирания, промени в документи и управление на риска.
Чл. 39
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира условията за издаване на лиценз за извършване на дейност от дружество със специална инвестиционна цел. За получаване на лиценз, лицето трябва да подаде заявление, към което да приложи проект на устава, банков документ за внесения капитал, проспект за увеличаване на капитала, данни за членове на съвета на директорите, прокуристи и акционери, както и информация за необходимите ресурси и организация за осъществяване на дейността. Важно е също да се предоставят документи, удостоверяващи наличието на необходимите ресурси и организация за извършване на дейността.
Чл. 40
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. определя изискванията за лицензиране на лица, които искат да извършват дейност като регулирани пазари, инвестиционни посредници и други свързани лица. Чл. 40 описва документите, които трябва да се приложат към заявлението за членове на съвета на директорите и прокуристи на дружества със специална инвестиционна цел. Изискванията включват удостоверения за осъждания, декларации за обстоятелства, документи за образование и професионален опит, както и удостоверителни документи за адресна регистрация и репутация.
Чл. 41
Наредба № 11 регулира изискванията за лицензи за извършване на дейности като регулиран пазар, пазарен оператор и инвестиционни посредници. Член 41 определя документите, които трябва да се прилагат към заявлението от лица, притежаващи над 5% от акциите на дружество със специална инвестиционна цел. Изискванията включват удостоверение за данъчни задължения, декларация за произход на средствата, информация за свързаност с други акционери, данни за участие в несъстоятелност, удостоверение за регистрация на чуждестранни юридически лица и годишни финансови отчети за последните три години.
Чл. 42
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира изискванията за лицензиране на различни финансови институции, включително регулирани пазари, инвестиционни посредници и дружества със специална инвестиционна цел. Член 42 от наредбата уточнява, че за банката-депозитар на дружеството със специална инвестиционна цел, към заявлението по чл. 11, ал. 1 от Закона за дружествата със специална инвестиционна цел, се прилагат определени документи, посочени в чл. 30.
Чл. 43
Наредба № 11 регламентира изискванията за лицензиране на различни финансови институции и услуги, включително инвестиционни посредници и дружества със специална инвестиционна цел. Чл. 43 описва документите и информацията, които трябва да се приложат към заявлението за лицензиране на трето лице, което ще извършва дейности от името на дружество със специална инвестиционна цел. Сред изискванията са заверен договор с третото лице, удостоверяващи документи за капацитет и опит, информация за съществуващи договори с други дружества, декларации за роднински връзки между управителните органи и данни за подизпълнителите.
Чл. 43а
Чл. 43а от Наредба № 11 определя изискванията за промяна в устава на дружество със специална инвестиционна цел. При подаване на заявление по чл. 15, ал. 1 ЗДСИЦДС, е необходимо да се приложат проект на устава с отбелязани изменения, протокол от заседание на компетентния орган за приемане на проекта и документ за платена такса, освен ако таксата е платена по електронен път.
Чл. 43б
Наредба № 11 регламентира условията и процедурата за издаване на лицензии на различни финансови институции и оператори на регулирани пазари. Член 43б описва изискванията за замяна на банка-депозитар на дружество със специална инвестиционна цел, включително необходимите документи и протоколи, свързани с избора на нова банка-депозитар.
Чл. 43в
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. урежда условията и реда за издаване на лицензии за различни финансови дейности, включително регулирани пазари, инвестиционни посредници и фондове. Чл. 43в определя изискванията за одобрение на възлагане на дейности на трети лица, включително представяне на информация, документи и удостоверение за платена такса. При изменения в договорите за възлагане, също се изискват заверени документи и удостоверения за такси.
Чл. 43г
Член 43г от Наредба № 11 регламентира изискванията за одобрение на членове на съвета на директорите и прокуристи на дружество със специална инвестиционна цел. Към заявлението по чл. 15, ал. 1 ЗДСИЦДС се прилагат документи по чл. 40 и заверен препис от решението на съвета на директорите или общото събрание относно предложението за избор на лицата.
Чл. 43д
Чл. 43д от Наредба № 11 от 3.12.2003 г. определя изискванията за одобрение на правилата за управление на риска на дружество със специална инвестиционна цел. За целта трябва да се приложат проект на правилата, протокол от заседание на управителния орган и документ за платена такса, ако не е платена електронно.
Чл. 44
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира условията за издаване на лицензии за различни финансови дейности, включително регулирани пазари, инвестиционни посредници и фондове. Чл. 44 описва необходимите документи за издаване на разрешение за преобразуване на дружества със специална инвестиционна цел, като включва решение на компетентния орган, договор за преобразуване, доклад на управителния орган, информация за имуществените права, доклад на проверителя, финансов отчет, заверен устав и документ за платена такса.
Чл. 45
Чл. 45 от Наредба № 11 предвижда, че Комисията издава разрешение за преобразуване едновременно с лиценз за извършване на дейност като дружество със специална инвестиционна цел на новосъздаденото такова дружество. Тази разпоредба влиза в сила от 01.01.2004 г.
Чл. 46
Наредбата регламентира лицензите, необходими за извършване на дейности като регулиран пазар, пазарен оператор, инвестиционен посредник, инвестиционно дружество и други свързани финансови институции. Чл. 46 изисква новоучредените дружества да подадат уведомление за вписване в търговския регистър в срок, определен от Закона за публично предлагане на ценни книжа (ЗППЦК).
Чл. 47
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. определя условията и изискванията за издаване на лицензи за различни финансови дейности, включително за инвестиционни посредници и дружества със специална инвестиционна цел. Чл. 47 регламентира процедурата за издаване на разрешение за прекратяване на дружество със специална инвестиционна цел, като изисква прилагане на документи, удостоверяващи основанието за прекратяване, финансов отчет, план за ликвидация и информация за ликвидаторите. Лицата, назначени за ликвидатори, трябва да отговарят на определени условия, включително липса на осъждания и несъстоятелност.
Чл. 48
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. регламентира издаването на лицензии за различни финансови дейности, включително регулирани пазари и инвестиционни посредници. Комисията проверява документите на кандидатите за лиценз и установява спазването на изискванията. При търговия с държавни ценни книжа е необходимо предварително одобрение от министъра на финансите и управителя на БНБ. В случай на непълни или нередовни документи, Комисията уведомява заявителя за необходимите корекции. Ако уведомлението не бъде получено, сроковете за представяне на документи започват да текат от момента на оповестяване на информацията на интернет страницата на Комисията.
Чл. 49
Лицензът за извършване на дейности като регулиран пазар, инвестиционен посредник и други свързани дейности се издава на хартиен носител по образец, определен от Комисията. При промяна на данните в лиценза или при загуба, кражба или повреждане, лицето е задължено да поиска нов лиценз и да върне оригинала на стария лиценз. Тези разпоредби важат и за разрешения за управление на договорени фондове.
Чл. 49а
Чл. 49а от Наредба № 11 описва условията за предоставяне на информация за достъп до регистри, включваща пароли и такси. Информацията замества удостоверителен документ само ако данните в регистъра могат да бъдат свързани с конкретно лице и ако езикът на регистъра е общоприет в ЕС.
Чл. 50
Лицата, подали заявления по наредбата, са задължени да уведомят Комисията за всички промени, настъпили след подаването на заявлението до произнасянето на Комисията. Уведомлението трябва да включва поправки в представените данни и документи и да бъде изпълнено незабавно, но не по-късно от 3 дни след вземането на решение или узнаването на изменението. Ако обстоятелството подлежи на вписване в търговския регистър, срокът е от вписването.
Чл. 51, § 1, § 2, § 3, § 4, § 5
Наредбата определя условията за издаване на лицензи на различни финансови институции, включително регулирани пазари, инвестиционни посредници и управляващи дружества. Изисква се годишните финансови отчети на дружества със седалище в България да се представят само ако не са оповестени в търговския регистър. Заявленията и документите за лицензиране трябва да бъдат на български език, а ако са на друг език, да бъдат преведени и легализирани. Наредбата е изменяна и допълвана многократно, като последните изменения са от 2022 г.
§1
Заявленията за издаване на лицензи, регистрации, одобрения и разрешения, както и уведомленията, трябва да се подават на български език. Документите, издадени на друг език, трябва да имат превод на български и да са легализирани съгласно законодателството.
§2
Параграф §2 от преходните и заключителни разпоредби на Наредба № 11 предвижда, че заварените производства по издаване на разрешения и одобрения за извършване на дейност като фондова борса, организатор на неофициален пазар на ценни книжа, инвестиционен посредник, инвестиционно дружество и управляващо дружество ще продължат по предходната наредба, приета с Постановление № 102 на Министерския съвет от 5 юни 2000 г. Тази наредба е обнародвана в Държавен вестник, брой 48 от 2000 г. и е изменяна в брой 7 от 2001 г.
§4
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. е издадена на основание множество членове от Закона за публично предлагане на ценни книжа и Закона за дейността на инвестиционните дружества. Тя регламентира условията за лицензиране на различни финансови институции, включително регулирани пазари, инвестиционни посредници и фондове. Последните изменения в наредбата са направени през 2021 и 2022 г.
§5 и заключителни разпоредби
Параграф §5 от Наредба № 11 указва, че Комисията дава указания по прилагането на наредбата. Заключителните разпоредби са свързани с изменения и допълнения на наредбата, касаещи лицензиите за извършване на дейност като фондова борса, организатор на неофициален пазар на ценни книжа, инвестиционен посредник, инвестиционно дружество, управляващо дружество и дружество със специална инвестиционна цел. Тези изменения са обнародвани в Държавен вестник, брой 101 от 2006 г. и влизат в сила от 01.01.2007 г.
§23
В параграф §23 от преходните и заключителни разпоредби на Наредба № 11 се предвижда замяна на термини, използвани в наредбата. Думите "съдебното решение", "удостоверение за актуална съдебна регистрация" и "кода по БУЛСТАТ" ще бъдат заменени с "удостоверението", "актуално удостоверение за вписването в търговския регистър" и "единния идентификационен код".
§24
Наредба № 11 от 3.12.2003 г. за лицензите за извършване на дейност като регулиран пазар, пазарен оператор и други влиза в сила от 1 януари 2007 г. Преходните и заключителни разпоредби касаят изменения и допълнения на наредбата, свързани с фондовата борса и инвестиционните посредници, и са в сила от 1 ноември 2007 г. Обнародвани са в Държавен вестник, брой 83 от 2007 г.
§40
Параграф §40 предвижда, че заварените производства за издаване на лиценз, разрешение или одобрение се довършват по реда на Наредба № 11 от 2003 г. Комисията или заместник-председателят определят срок за представяне на изискуемите документи от заинтересованите лица. Преходните и заключителни разпоредби са част от измененията и допълненията на наредбата, обнародвани в Държавен вестник.
§59
Параграф §59 предвижда, че за заварените производства за издаване на лиценз, разрешение или одобрение към датата на влизане в сила на наредбата, комисията или заместник-председателят определят срок, в който заинтересованите лица трябва да представят необходимите данни и документи съгласно новите изисквания на наредбата.
§63
Параграф §63 от Наредба № 11 определя, че при заварени производства за издаване на лиценз, разрешение или одобрение към момента на влизане в сила на наредбата, комисията или заместник-председателят определя срок за представяне на необходимите данни и документи от заинтересованите лица. Наредбата за изменение и допълнение на Наредба № 11 е обнародвана в Държавен вестник, брой 47 от 2022 г.
