ЗАКОН ЗА ПРИЛАГАНЕ НА МЕРКИТЕ СРЕЩУ ПАЗАРНИТЕ ЗЛОУПОТРЕБИ С ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ
Това е резюме на текстовете от нормативния акт, целящо лесно и бързо запознаване на потребителя с нормите в него.
Виж оригиналния текст на документа
Чл. 1
Законът урежда мерките за изпълнение на Регламент (ЕС) № 596/2014 относно пазарната злоупотреба, като отменя предишни директиви. Пазарните злоупотреби включват злоупотреба с вътрешна информация, незаконно разкриване на такава информация и манипулиране на пазарите на финансови инструменти.
Чл. 2
Законът цели предотвратяване и разкриване на пазарни злоупотреби с финансови инструменти, осигурявайки защита на финансовите пазари и инвеститорите.
Чл. 3
Член 3 от Закона регулира прилагането на мерки срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти. В допълнение към закона, се прилагат и Регламент (ЕС) № 596/2014 и свързаните с него актове. Комисията за финансов надзор е задължена да приеме наредба, която да указва какви фактори трябва да вземат предвид лицата, получаващи пазарни проучвания, за да определят дали информацията е вътрешна. Наредбата ще включва и мерките, които трябва да се предприемат при разкриване на вътрешна информация, както и изисквания за съхранение на регистри, свързани с тези мерки.
Чл. 4
Комисията за финансов надзор и заместник-председателят, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност", отговарят за надзора по спазването на закона и свързаните регламенти. Комисията упражнява определени правомощия по Регламент (ЕС) № 596/2014, а заместник-председателят - останалите, с изключение на тези, които са в компетентността на комисията. Всички уведомления и информация до компетентния орган се подават на заместник-председателя.
Чл. 5
Член 5 от закона уточнява, че сделки, сключени в противоречие с определени забрани, посочени в Регламент (ЕС) № 596/2014, не се считат за недействителни. Законът също така предвижда правила за съобщаване на нарушения, свързани с него и с регламента.
Чл. 6
Член 6 от закона определя задълженията на длъжностни лица, назначени от председателя на комисията по надзора на инвестиционната дейност. Те отговарят за: 1. предоставяне на информация на заинтересовани лица относно процедурите за съобщаване на нарушения; 2. приемане на съобщения за нарушения и предприемане на мерки; 3. поддържане на контакт с лицата, които са подали съобщение и са разкрили самоличността си.
Чл. 7
Чл. 7 от Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти предвижда, че Комисията публикува информация на интернет страницата си относно реда за приемане на съобщения за нарушения. Информацията включва комуникационни канали, процедури за защита на подателите на съобщения и детайли относно поверителността на данните.
Чл. 8
Всеки гражданин има правото да подава съобщения за нарушения на Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти, както и на свързани регламенти и актове. Това право се упражнява не само при наличието на извършено нарушение, но и при наличие на основателни съмнения за такова.
Чл. 9
Чл. 9 от Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти предвижда, че лицата, които подават съобщения или информация за нарушения на закона, не носят отговорност за разкритата информация, дори и ако това противоречи на ограничения за разкриване, наложени от законови или договорни разпоредби. Освен това, лицата, извършващи дейност в областта на финансовите услуги, са задължени да създадат вътрешни правила за докладване на нарушения от техните служители.
Чл. 10
Чл. 10 определя изискванията за комуникационните канали, чрез които се приемат съобщения за нарушения. Тези канали трябва да бъдат отделени от общите, да гарантират поверителност и целостта на информацията, да позволяват съхранение на записана информация и да осигуряват възможности за писмени и устни съобщения. Комисията е задължена да предостави информация на лицето, преди приемането на съобщението за нарушение.
Чл. 11
Всяко съобщение за нарушение, постъпило по закона за мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти, се вписва в регистър, воден от длъжностните лица. Заместник-председателят на органа е задължен да изпрати потвърждение за получено съобщение на лицето, подало съобщението, освен ако лицето не е поискало друго или ако има основания да се смята, че потвърждението може да разкрие самоличността на подателя.
Чл. 12
Чл. 12 от Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти регламентира начина на документиране на устно подадени съобщения за нарушения, когато се използва телефонна линия. Разговорите могат да бъдат записвани или протоколирани от длъжностно лице. В случай на протокол, лицето, което е подало съобщението и е разкрило самоличността си, може да провери и коригира протокола, преди да го подпише.
Чл. 13
Чл. 13 от Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти предвижда, че при устно подадено съобщение за нарушение по телефонна линия, разговорът трябва да бъде документиран с протокол, изготвен от длъжностно лице. Ако лицето, подало съобщението, е разкрило самоличността си, то има право да провери, коригира и подпише протокола.
Чл. 14
Чл. 14 от Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти предвижда, че когато лице поиска среща с длъжностно лице за съобщаване на нарушение, се съставя протокол, който се съхранява на траен носител. Срещата може да бъде документирана и с аудиозапис. Ако лицето е разкрило самоличността си, длъжностното лице трябва да осигури възможност за проверка, корекция и подписване на протокола от лицето.
Чл. 15
Чл. 15 от Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти определя, че правилникът на комисията по чл. 13, ал. 1, т. 1 от Закона за Комисията за финансов надзор трябва да включва процедури за работа със съобщения за нарушения. Тези процедури предвиждат анонимно подаване на съобщения, ред за разглеждане на съобщенията, информация за обратна връзка относно резултатите от съобщенията, както и режим на поверителност за подателите на съобщения, съобразен с Регламент (ЕС) № 596/2014.
Чл. 16
Чл. 16 от Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти определя задълженията на Комисията относно обработката на съобщения за нарушения. Комисията е длъжна да препраща съобщенията за нарушения, приети по неформални канали, към съответните длъжностни лица, като осигурява защита на информацията и самоличността на подателите. Информацията в регистъра трябва да се съхранява по начин, който гарантира нейното поверителност и сигурност.
Чл. 17
Чл. 17 от Закона предвижда защита за лицата, работещи по трудово правоотношение, които са подали или срещу които е подадено съобщение за нарушение. Те имат право на защита срещу дисциплинарно наказание, съгласно Кодекса на труда. Освен това, процедурите за обмен на информация и сътрудничество между държавните органи, участващи в защитата на тези лица, ще бъдат определени с наредба, приета от Министерския съвет.
Чл. 18
Чл. 18 от Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти предвижда стриктна защита на самоличността на лицата, подали съобщения за нарушения, и на лицата, за които е подадено такова съобщение. Данните не могат да разкриват самоличността им, освен в съответствие с определени правила за поверителност. Комисията е задължена да предприема мерки за защита на самоличността на лицата, когато тя не е известна на обществеността, и същите мерки важат и за лицата, срещу които е подадено съобщение.
Чл. 19
Комисията е задължена да извършва редовен преглед и актуализация на процедурите и мерките, свързани с прилагането на закона, поне веднъж на всеки две години. Този преглед трябва да отчита практиката по прилагането на закона, както и на свързаните регламенти и актове, практиката на други компетентни органи, развитието на пазара и технологиите.
Чл. 20
Чл. 20 от Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти предвижда мерки за предотвратяване и преустановяване на административни нарушения. Заместник-председателят може да издаде задължителни предписания и да задължи емитента да разкрие информация. Комисията има право да налага временни и постоянни забрани на лица, да спира търговията с определени финансови инструменти, да иска запор на имущество и да отнема лиценз на инвестиционен посредник при груби нарушения. Освен това, комисията може да публикува публични предупреждения за нарушения и да предлага отнемане на лицензи на банки при системни нарушения.
Чл. 21
Чл. 21 от Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти определя реда за започване на производството по прилагане на принудителни административни мерки. То започва по инициатива на заместник-председателя или комисията, в зависимост от случая. Уведомяванията и съобщаванията се извършват по реда на Административнопроцесуалния кодекс, а ако не бъдат приети, се считат за извършени при поставяне на специално място или публикуване на интернет страницата на комисията. Принудителните мерки се прилагат с писмено мотивирано решение, което се съобщава на заинтересованото лице в срок от 7 дни и подлежи на обжалване пред Административния съд. Решението подлежи на незабавно изпълнение, независимо от обжалването.
Чл. 22
Чл. 22 от закона указва, че ако в съответната глава не са предвидени специални правила, се прилагат разпоредбите на Административнопроцесуалния кодекс. Тази разпоредба е част от глава четвърта, която се отнася до административнонаказателните разпоредби.
Чл. 23
Чл. 23 от закона определя санкции за нарушения на регламенти и актове, свързани с пазарните злоупотреби. Глобите за физически лица варират от 500 до 10 000 000 лв. в зависимост от вида на нарушението и повторността му. Юридическите лица могат да бъдат глобени с до 15 000 000 лв. за определени нарушения. Налагат се и имуществени санкции за несъобразяване с административни мерки, а доходите от нарушенията се отнемат в полза на държавата. Лицата, които не платят наложената санкция в срок, дължат лихва. При определяне на наказанията се вземат предвид допълнителни обстоятелства.
Чл. 24, §1
Законът определя реда за установяване на нарушения на пазарните злоупотреби с финансови инструменти, включително съставяне на актове и издаване на наказателни постановления от упълномощени длъжностни лица. Установяването на нарушенията и обжалването на наказателните постановления се извършват по реда на Закона за административните нарушения и наказания. Законът включва определения за термини като 'емитент', 'лице, подало съобщение' и 'повторно нарушение', и въвежда изискванията на Директива за изпълнение (ЕС) 2015/2392. Той отменя предишния Закон срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти и предвижда преходни разпоредби за завършване на административните производства, образувани по отменения закон.
§1
Този параграф определя основни термини, свързани със закона, включително определения за емитент, лице, подало съобщение, повторно нарушение, системни нарушения, и финансов инструмент. Важно е да се отбележи, че законът се прилага в контекста на Регламент (ЕС) № 596/2014, който регулира пазарните злоупотреби с финансови инструменти.
§2
Законът въвежда изискванията на Директива за изпълнение (ЕС) 2015/2392, свързани с Регламент (ЕС) № 596/2014 относно пазарната злоупотреба. Той предвижда мерки за прилагане на посочения регламент и отменя по-ранни директиви, свързани с пазарната злоупотреба.
§4
Параграф §4 определя, че административните и административнонаказателните производства, които са започнали по Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти преди влизането в сила на новия закон, ще бъдат довършвани по досегашния ред, без да се прилагат новите разпоредби.
Параграф §6
Параграф §6 внася изменения и допълнения в Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми. Основните промени включват нови задължения за управляващите дружества относно оповестяване на информация при намалена нетна стойност на активите, както и нови изисквания за депозитарите. Въвеждат се и мерки за управление на риска и конфликти на интереси, свързани с възнагражденията на служителите. Регламентира се и делегирането на функции на депозитарите, с акцент на необходимите условия и отговорности.
§7
Параграф §7 внася изменения и допълнения в Закона за Комисията за финансов надзор, включващи замяна на наименования, добавяне на нови точки и актуализация на съществуващи разпоредби, свързани с прилагането на Регламент (ЕС) № 596/2014 относно пазарната злоупотреба. Конкретно, се променят текстовете в членове 1, 12, 13, 15, 18 и 19, за да отразят новото наименование на закона и да включат новите регламенти.
§ 8
Параграф §8 внася изменения и допълнения в Закона за пазарите на финансови инструменти, включващи: 1. Заличаване на термина 'Закон срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти' и замяна с 'Закон за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти' и Регламент (ЕС) № 596/2014 в чл. 11, ал. 2. 2. Актуализиране на текстовете в чл. 20, свързани с нарушенията на закона и заменяне на стари термини. 3. Промяна на терминологията в чл. 51, ал. 6 и чл. 84, ал. 1, т. 5, за да отрази новото наименование на закона. 4. Изменение в допълнителните разпоредби относно каналите за информация.
§9
В §9 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа се извършва промяна в допълнителните разпоредби, където се заменят думите "чл. 12 от Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти" с "глава трета от Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета". Тази промяна е свързана с актуализиране на правната рамка в контекста на европейските регулации относно пазарната злоупотреба.
§10
С §10 от Преходните и Заключителни разпоредби към Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти, в чл. 34, ал. 1 на Закона за административните нарушения и наказания се извършва промяна в наименованието, като "Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти" се заменя с "Закона за прилагане на мерките срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти, Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета".
§ 11
С параграф §11 от преходните и заключителни разпоредби на Закона за изменение и допълнение на Закона за съдебната власт, в сила от 09.08.2016 г., се въвеждат изменения в § 229. Създава се нова точка 2, която определя, че параграфи 156, 158 и 195 влизат в сила от 1 януари 2018 г. Досегашните точки 2 и 3 се променят на точки 3 и 4 съответно.
§ 12
Управляващите дружества и колективните инвестиционни схеми трябва да приведат дейността си в съответствие с изискванията на § 6 в срок от три месеца след влизането в сила на закона. Ако управляващо дружество е определило депозитар, който не отговаря на изискванията на § 6, т. 13, то трябва да назначи нов депозитар до 18 март 2018 г.
§ 15
Законът влиза в сила от деня на обнародването му в "Държавен вестник", с изключение на § 11, който влиза в сила от 9 август 2016 г. Законът е приет от 43-то Народно събрание на 28 септември 2016 г. и е подпечатан с официалния печат на Народното събрание. Преходни и заключителни разпоредби към Закона за изменение и допълнение на Кодекса на труда, обнародван в ДВ, бр. 105 от 2016 г., влиза в сила от 30.12.2016 г.
§ 22
Законът влиза в сила от деня на обнародването му в 'Държавен вестник', с изключение на параграфи 5, 6, 17, 18, 19 и 20, които влизат в сила от 1 януари 2017 г. Преходните и заключителни разпоредби към Закона за изменение и допълнение на Закона за комисията за финансов надзор са обнародвани в 'Държавен вестник', брой 95 от 2017 г. и влизат в сила от 01.01.2018 г.
§ 32
Законът влиза в сила от 1 януари 2018 г., с изключение на параграф 21 относно раздел III, ред 1 - 4, които влизат в сила от 1 януари 2021 г. Преходните и заключителните разпоредби към закона за пазарите на финансови инструменти са обнародвани в Държавен вестник, брой 15 от 2018 г., и влизат в сила от 16.02.2018 г.
Параграф §42
Законът влиза в сила от деня на обнародването му в "Държавен вестник", с изключение на определени разпоредби, които имат специфични дати на влизане в сила: член 222, ал. 1 - 3 от 3 септември 2019 г.; параграф 13, т. 12, буква "а" от 1 януари 2018 г.; параграф 13, т. 12, буква "б" от 21 ноември 2017 г.; параграф 17, т. 37 относно чл. 264а и т. 39 относно чл. 273б от 1 януари 2020 г.
§ 156
Законът влиза в сила от 1 януари 2019 г., с изключения: параграфи 4, 11, 14, 16, 20, 30, 31, 74 и § 105, т. 1 и т. 2 влизат в сила от 10 октомври 2019 г.; параграфи 38 и 77 влизат в сила два месеца след обнародването му; параграф 79, т. 1, 2, 3, 5, 6, 7, § 150 и 153 влизат в сила от деня на обнародването.
§82
Законът влиза в сила от деня на обнародването му в "Държавен вестник", с изключение на някои параграфи. Параграф 60 влиза в сила 6 месеца след обнародването. Параграф 67, т. 6 и 7, влиза в сила при прилагане на решението на Европейската централна банка по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 1024/2013. Параграф 77 влиза в сила на 1 ноември 2019 г. Релевантните актове включват Директива за изпълнение (ЕС) 2015/2392 и Регламент (ЕС) № 596/2014, касаещи пазарната злоупотреба.
