НАРЕДБА № 75 ОТ 6 АПРИЛ 2023 Г. ЗА ИЗИСКВАНИЯТА КЪМ ДЕЙНОСТТА НА АДМИНИСТРАТОРИТЕ НА БЕНЧМАРКОВЕ
Това е резюме на текстовете от нормативния акт, целящо лесно и бързо запознаване на потребителя с нормите в него.
Виж оригиналния текст на документа
Чл. 1
Наредбата урежда изискванията към администраторите на бенчмаркове с малка значимост, свързани с наблюдение, входящи данни и прозрачност на методиката. Включва изисквания за управление и контрол на поднадзорните доставчици на входящи данни, консултации за промени в методиката, услуги 'в облак' и съхраняване на данни при използване на алтернативни методики.
Чл. 2
Наредба № 75 от 6 април 2023 г. определя изискванията към администраторите на бенчмаркове с малка значимост. Администраторът трябва да установи функция по наблюдение, която да се състои от членове с необходимите умения и опит. Членовете трябва да имат познания за базовия пазар и ползвателите на бенчмарка. Важно е членовете с конфликт на интереси да са по-малко от останалите, а лица, участващи в изготвянето на бенчмарка, не могат да гласуват. Представители на управителния орган не могат да бъдат членове на функцията, а лица с административни или наказателни санкции за манипулиране на пазара не могат да участват.
Чл. 3
Функцията по наблюдение на администраторите на бенчмаркове е част от организационната структура, отделена от управителния и контролния орган. Тя оценява решенията на тези органи относно спазването на Регламент (ЕС) 2016/1011 и може да изразява несъгласие с тях. При установяване на противоречия между нейните препоръки и действията на органите, наблюдението трябва да отрази това в протоколи или регистри.
Чл. 4
Наредба № 75 определя изискванията за администраторите на бенчмаркове с малка значимост. Член 4 описва процедурите, които администраторът трябва да приложи, включително критериите за подбор на членове, управление на конфликти на интереси, достъп до документация, уведомяване на Комисията за финансов надзор и мерки при нарушения на кодекса за поведение. В случай, че функцията по наблюдение е изпълнявана от физическо лице, някои изисквания не важат, а администраторът трябва да определи алтернативно звено за непрекъснатост на функциите.
Чл. 5
Наредбата определя изискванията към функцията по наблюдение на бенчмарковете, като се вземат предвид различни правила за структурата и състава на наблюдателната функция. Функцията може да бъде изпълнявана от членове на персонала на администратора, независими комитети или механизми за управление, при условие че няма конфликти на интереси. Когато администратора не е контролирано от доставчици на входящи данни, наблюдателната функция може да се осъществява от служители на администратора или независими членове. При наличие на множество комитети, администраторът определя един, който да координира наблюдателната функция.
Чл. 6
Наредба № 75 от 6 април 2023 г. определя изискванията към администраторите на бенчмаркове с малка значимост. Администраторите трябва да осигурят информация, за да се провери правото на подателя да предоставя данни, да се потвърди, че данните са предоставени от упълномощен доставчик и че съответстват на методиката на бенчмарка. Изключения от тези изисквания важат за администратори, които не прилагат определени разпоредби от Регламент (ЕС) 2016/1011.
Чл. 7
Наредбата определя вътрешните процедури за наблюдение и проверка на доставчика на входящи данни, които администраторите на бенчмаркове с малка значимост трябва да гарантират. Те включват процедури за предоставяне на информация, редовно докладване на задълженията, механизми за сътрудничество, както и създаване на вътрешни функции за контрол на данните на три нива. Първото ниво на контрол отговаря за проверка на входящите данни и правото на подателите, второто ниво следи за манипулации и конфликти на интереси, а третото ниво извършва редовни проверки на контрола. Изискванията не важат за администратори на бенчмаркове с малка значимост, които работят с регулирани данни или не прилагат определени разпоредби от Регламента.
Чл. 8
Наредба № 75 определя изискванията за информация, която администраторите на бенчмаркове с малка значимост трябва да предоставят. Информацията включва описание на бенчмарка, валутата, входящите данни, критериите за подбор на елементи, минимални изисквания за данни, правила за преценка, състав на доставчици на данни, реинвестиране на дивиденти, ограничения на методиката и критерии за промяна на методиката. Специално внимание се отделя на извънредни обстоятелства и алтернативни методи за изчисление на бенчмарка.
Чл. 9
Чл. 9 от Наредба № 75 от 6 април 2023 г. определя изискванията към информацията, която администратори на бенчмарк с малка значимост трябва да предоставят. Според текста, информацията включва описание на политиките и процедурите, свързани с вътрешния преглед и одобрение на методиката, в съответствие с чл. 13, параграф 1, буква "б" от Регламент (ЕС) 2016/1011.
Чл. 10
Наредба № 75 от 6 април 2023 г. определя изискванията към администраторите на бенчмаркове с малка значимост. Чл. 10 указва, че администраторите трябва да предоставят информация, която включва описание на данните, оповестявани в началото на консултация с ползватели или заинтересовани лица, както и основните елементи на методиката, които могат да бъдат засегнати от предлагани съществени промени. Глава трета от наредбата се фокусира върху изискванията за управление и контрол на поднадзорните доставчици на входящи данни, съгласно чл. 16 от Регламент (ЕС) 2016/1011.
Чл. 11
Чл. 11 от Наредба № 75 определя механизмите за контрол, които поднадзорният доставчик на входящи данни за бенчмаркове с малка значимост трябва да внедри. Тези механизми включват: 1. ефективен механизъм за наблюдение на процеса на предоставяне на данни, включващ управление на риска и отговорни служители; 2. политика за подаване на сигнали за нарушения с мерки за защита на сигнализаторите; 3. процедура за откриване и управление на нарушения на Регламент (ЕС) 2016/1011, с документиране на действията след установяване на нарушения.
Чл. 12
Чл. 12 от Наредба № 75 предвижда, че поднадзорният доставчик на входящи данни за бенчмаркове с малка значимост трябва да въведе системи и механизми за контрол. Тези системи трябва да включват документиран и ефективен процес за предоставяне на данните, както и следните елементи: 1. Процедура за определяне на податели и заместници; 2. Процедури и системи за наблюдение на данните, които да генерират предупредителни сигнали в съответствие с предварително зададени параметри.
Чл. 13
Чл. 13 от Наредба № 75 от 6 април 2023 г. определя мерките за управление на конфликтите на интереси, които поднадзорният доставчик на входящи данни трябва да въведе. Те включват: 1) актуален регистър на съществените конфликти на интереси и мерките за управление; 2) физическо отделяне на подателите от други служители, когато е подходящо; 3) правила за взаимодействие между подателите и служителите. Освен това, политиките за възнагражденията на подателите трябва да гарантират, че възнагражденията не са свързани със стойността на бенчмарка или конкретни стойности на подадените данни.
Чл. 14
Чл. 14 от Наредба № 75 от 6 април 2023 г. предвижда, че поднадзорният доставчик на входящи данни е длъжен да съхранява данни за съобщенията, свързани с предоставянето на входящи данни. Тези данни трябва да включват пълна информация за предоставените входящи данни, както и наименованията на подателите.
Чл. 15
Чл. 15 от Наредба № 75 от 6 април 2023 г. уточнява, че членове 12 - 14 не се прилагат за администраторите на бенчмаркове с малка значимост. Това означава, че ако администраторът реши да не прилага чл. 16, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2016/1011, той не е задължен да спазва изискванията на споменатите членове.
Чл. 16
Чл. 16 от Наредба № 75 определя политиките, които поднадзорният доставчик на входящи данни трябва да прилага, когато данните се базират на експертно мнение. Тези политики включват механизми за съгласуваност между подателите и във времето, както и процедури за редовен преглед на използването на мненията. Изключение от тези изисквания важи за бенчмаркове с малка значимост, за които администраторът не прилага съответните правила от Регламент (ЕС) 2016/1011.
Чл. 17
Чл. 17 определя изискванията към администраторите на критични или значими бенчмаркове относно методиките, използвани при извънредни обстоятелства. Администраторите трябва да предоставят подробности за методиките, включително общи принципи, алтернативни начини за изчисление, обхват на прилагане, обосновка за използване, времеви период за прилагане и влияние върху стойността на бенчмарка.
Чл. 18
Чл. 18 от Наредба № 75 предвижда, че администраторът на критични или значими бенчмаркове трябва да осигури по-кратък срок за консултация относно съществени промени в методиката за определяне на бенчмарка при извънредни обстоятелства. Срокът трябва да бъде достатъчен, за да позволи на ползвателите да оценят промените. Администраторът взема предвид сложността на промените, тяхното въздействие и неотложността на прилагането им. Процедурите за консултация трябва да бъдат ясно определени, за да се улесни разбирането на процеса от ползвателите.
Чл. 19
Член 19 от Наредба № 75 определя изискванията за наблюдение на критични и значими бенчмаркове. Администраторите трябва да осигурят, че екипът, отговарящ за наблюдението, притежава необходимите умения и експертни познания. Те трябва да имат общо разбиране за ползвателите на бенчмарка и доставчиците на входящи данни. В случай, че функцията по наблюдение се изпълнява от физическо лице, изискванията от ал. 1 не важат.
Чл. 20
Чл. 20 от Наредба № 75 указва, че администраторите на критични бенчмаркове трябва да спазват Насоките за възлагане на дейности на външни доставчици на компютърни услуги 'в облак', издадени от Европейския орган за ценни книжа и пазари. Тези насоки са прилагани по решение на Комисията, съгласно закона за Комисията за финансов надзор. Освен това, в глава пета на наредбата се обсъждат изискванията относно съхраняването на данни, съгласно Регламент (ЕС) 2016/1011.
Чл. 21
Наредбата определя изискванията към администраторите на критични, значими и бенчмаркове с малка значимост относно отклоненията от стандартната методика. Администраторите са задължени да съхраняват данни за продължителността на отклонението, обосновката за решението и процеса на одобрение. В допълнение, наредбата въвежда термини от Регламент (ЕС) 2016/1011 и осигурява прилагането на насоки от Европейския орган за ценни книжа и пазари. Администраторите трябва да приведат дейността си в съответствие с наредбата в срок до 3 месеца от влизането ѝ в сила.
§1
В преходните и заключителни разпоредби на Наредба № 75 от 6 април 2023 г. се дефинират ключови термини, свързани с бенчмарковете, включително "бенчмарк с малка значимост", "значим бенчмарк", "критичен бенчмарк" и "поднадзорен доставчик на входящи данни", като всички те са свързани с Регламент (ЕС) 2016/1011.
§ 2
Наредба № 75 от 6 април 2023 г. въвежда изискванията на две основни насоки от Европейския орган за ценни книжа и пазари, свързани с бенчмарковете: 1) Насоки относно методиката, функцията по наблюдение и съхраняването на данни съгласно Регламента за бенчмарковете (ESMA81-393-288); 2) Насоки относно бенчмарковете с малка значимост (ESMA70-145-1209). Осигурява се също така прилагането на Насоките за възлагане на дейности на външни доставчици на компютърни услуги "в облак" (ESMA50-164-4285).
